Парный трейдинг

Парный трейдинг – это инвестиционная стратегия с относительной стоимостью, которая направлена ​​на выявление 2 компаний или фондов со схожими характеристиками, чьи долевые ценные бумаги в настоящее время торгуются по соотношению цен, которое выходит за пределы их исторического диапазона торговли. Эта инвестиционная стратегия предполагает покупку недооцененной ценной бумаги при одновременной короткой продаже переоцененной ценной бумаги при сохранении нейтральности рынка. Его также можно назвать рыночно нейтральным или статистическим арбитражем.

Торговая стратегия

Парный трейдинг – это стратегия, которая имеет тенденцию использовать статистику для определения отношений, помощи в определении направления отношений, а затем выяснения того, как совершить сделку на основе данных. Торговец парами пытается извлечь выгоду из рыночных дисбалансов между 2 или более финансовыми инструментами, такими как акции или фонды, в ожидании заработка, когда неравенство будет исправлено.

Для измерения этих отношений парный трейдер будет использовать статистику, фундаментальные данные, технический анализ и даже вероятности. Один из основных ключей к парной торговле – это обнаружение сильной корреляции между финансовыми инструментами, что создает основу для дальнейшего анализа. Затем эмпирические данные анализируются, чтобы получить информацию, которая позволяет трейдеру эффективно и методично выполнять успешные сделки.

Парный трейдинг ни в коем случае не является святым Граалем торговли, и она будет иметь свои взлеты и падения, как и любой другой стиль торговли.

Работа с парами основана на корреляции между 2 (или более) акциями, секторами, индексами или другими финансовыми инструментами. Представьте себе шоссе и служебную дорогу, которая часто проходит параллельно ей. Как правило, служебная дорога следует близко к шоссе, но местность или застройка иногда приводят к тому, что эти 2 расходятся. Область между шоссе и подъездной дорогой можно представить как расстояние – измеренное расстояние между двумя объектами, движущимися вместе. Парный трейдер пытается измерить спред с помощью статистики, пытаясь найти торговую связь между возможностями неравенства.

Короче говоря, парная торговля работает со ставкой на то, что 2 или более ценных бумаг разойдутся или сойдутся в цене. Трейдер делает ставку на то, что, например, акция за 50 и 55 долларов будет иметь больший или меньший спред (в данном случае 5 долларов), когда сделка будет закрыта. Трейдерам дивергенции понравится увеличение спреда, в то время как трейдеры конвергенции предпочтут уменьшение спреда.

Парный трейдинг

Шаги торговли

Любой может использовать парную торговлю, но, как правило, ее используют профессионалы и те, кто хорошо разбирается в коротких продажах. Преобразование парной торговли из теоретической конструкции в практическую реальность, способную приносить прибыль, будет включать в себя несколько шагов:

  • Сформулируйте критерии выбора
  • Сгенерируйте список возможных сделок
  • Выполнение технических, фундаментальных или других статистических наложений
  • Совершить сделку
  • Управляйте торговлей
  • Закройте сделку

Успешное выполнение каждого из шагов является критическим элементом в процессе становления прибыльным парным трейдером. Как и в случае с любой торговой методологией, сложность и успех последних трех шагов, собственно торговля, полностью зависят от внимательности и навыков, которые были вложены в первые три.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

шестнадцать − тринадцать =